BME ofrece una alternativa atractiva para la compensación de IRS en la UE
Los swaps de tipos de interés (IRS) son uno de los derivados más negociados en los mercados financieros. Desde los más sencillos swaps «plain vanilla» - una única divisa, hasta el más complejo de doble divisa, este instrumento flexible sirve tanto para fines de cobertura como especulativos, en consonancia con la curva de la tasa de interés.
Cambios en el panorama normativo de la compensación
La Comisión Europea (CE) pretende mitigar el riesgo sistémico en las ECC de países terceros. En junio de 2025 se espera que la equivalencia de las ECC del Reino Unido no se extienda por completo. Junto con esto, la CE lanzó en diciembre de 2022 el nuevo marco para revisar el panorama de compensación en la Unión Europea, llamado, EMIR 3.0. Entre otras medidas, encabezan la iniciativa la obligación de tener una cuenta activa y la cuota de actividad de compensación en una ECC de la UE para algunos derivados OTC denominados en euros.
A través de su ECC europea, BME Clearing proporciona seguridad normativa a la comunidad de compensación a la luz de este cambiante panorama normativo europeo.
Beneficios de compensación de IRS con BME Clearing
BME Clearing ofrece servicios de compensación para una amplia gama de clases de activos: derivados (FyO y swaps) sobre tipos de interés, índices de acciones y acciones individuales, energía (gas y electricidad) e instrumentos de efectivo sobre repos, recompra y venta (buy-sell back - BSB), renta variable y renta fija al contado, y criptoderivados en un futuro próximo.
Nuestra oferta constituye una alternativa atractiva para la compensación de IRS en la Unión Europea continental, al tiempo que se cumple la obligación de mantener una cuenta activa en una ECC de la UE.
La naturaleza simplificada y rentable de nuestro modelo de fijación de precios ofrece a todas las contrapartes del ecosistema de compensación un ahorro exponencial en las comisiones de compensación, y brinda oportunidades de ingresos por ejecución a la comunidad de intermediarios que actúan como proveedores de liquidez (potencial de 20 billones de euros nocionales brutos de IRS en el ámbito de la migración).
Nuestro modelo de riesgo transparente de última generación y las capacidades de simulación de márgenes, incluyen asociaciones con proveedores de software independientes (ISV) para soluciones de compensación y garantías (conectividad de extremo a extremo y facilitación de servicios de postnegociación).
La protección de los activos de los clientes está garantizada gracias a la estructura flexible de las cuentas, que incluye el soporte de cuentas de la casa y soluciones de compensación de clientes, siempre bajo el principio «LSOC» (Legally Segregated, Operationally Commingled).
Programa de Asociación de IRS
BME Clearing también ofrece programas de asociación estratégica que brindan oportunidades de reparto de los ingresos a los participantes. Además, el programa de asociación mejorará la liquidez en nuestra plataforma y aumentará los beneficios para todas las contrapartes de BME Clearing.
Para obtener más información sobre nuestro Programa de Asociación IRS, póngase en contacto con: sixclearing-sales@six-group.com.
Puede encontrar más información sobre nuestros centros de negociación disponibles y los IRS en nuestra página web BME Clearing.
